1业绩雷创业板指数再次大跌2%。尤其是PDF龙头被增持151%。按照AI芯片、光模块、I服务器、AI下游应用以及AI大模型这5个细分领域。AI光模块公司披露出来的一季报。选择龙头公司的机构持仓来进行分析。连续4天大跌接近4%。加仓了33%。原本市场认为AI方向不出业绩。部分公募机构减仓之后。新能源的仓位连续4个季度下降。某飞增仓60%。公募持仓从360万减到只剩下23万。还有某猫被增持150%。龙头小创获得35%的仓位增幅。而360度旋转的公司被巨额增仓200%。
1业绩雷
创业板指数再次大跌2%，连续4天下跌接近6%，沪指再次大跌近1%，连续4天大跌接近4%。风云突变，血雨腥风的原因主要有两点。
首先，回避一季报的业绩雷。上周开始，正式迎来一季报，不少业绩暴雷的公司纷纷大跌，而业绩超预期的，表现也不是太好。这导致市场的心态更加谨慎，宁愿错过也不做错，所以先提前跑了再说，尤其是具有标志意义的大龙头业绩超预期之后，市场都不太认可，这会加速市场逃离。
当然，还有另外一点，AI光模块公司披露出来的一季报，都超预期了。原本市场认为AI方向不出业绩，现在发现业绩也还不错，这就进一步强化了资金流出其他板块，去追AI方向。
第二点就是回避5·1的长假。节前提前调整，做好刹车动作，也是市场的一贯操作。当然，芯片调整，纯粹是因为涨多了，跌回来企稳之后再找机会去看。这都是五一后想要的位置。
指数上，上证指数需要盯住3220一线，如果跌破了，就比较危险，创业板指数又回到了之前的位置，也需要强势撑住才行。如果守住了，节后反弹可期。
2AI
近期公募基金一季报也陆续披露，团长带大家梳理一下一季度公募基金在AI上面的操作风格。
按照AI芯片、光模块、I服务器、AI下游应用以及AI大模型这5个细分领域，选择龙头公司的机构持仓来进行分析。有的公司获得大幅加仓，而有的公司显然是被卖飞了。部分公募机构减仓之后，被市场逼空了，就再也没有上车的机会。
首先看AI芯片，机构偏爱小寒同学，加仓了33%，相反在海光和龙心上面，卖飞了一大半的筹码。
同样，在光模块里面，龙头小创获得35%的仓位增幅，而另外3个也被卖飞，后来被逼空了，尤其是妖股剑桥，公募持仓从360万减到只剩下23万，基本上被清仓了。华工同学也从5500万减少56%只剩下2400万。
在服务器上，两个“光”被偏爱，曙光被增持49%达到9885万股，紫光增持17%。而除了黑天鹅的浪潮被减持51%，华为盘古大模型的龙头，更是接近清仓减持。
机构比较认可下游应用领域，大部分都被增持，尤其是PDF龙头被增持151%，还有某猫被增持150%，AI+游戏龙头，蓝色狂飙也被增仓不少，只有某办公软件被小幅减仓11%。
同样，在大模型领域，某飞增仓60%，而360度旋转的公司被巨额增仓200%。
一季度，机构剁了新能源，加仓TMT的信号很明显。根据统计，新能源的仓位连续4个季度下降，从去年上半年的接近40%下降到今年一季度的30%，而TMT半年连续两个季度上升，从之前的15%的低点上升到22.54%。规模在50亿以下的部分机构，基本上清仓了新能源，换到TMT板块，而大公募机构更多的是选择硬扛或者说只能小幅调仓，压舱石还是新能源，消费，医药。
