动物药里。同仁堂48.5清仓。中国中免295清仓。我只是从门店扩张这一个角度说说。也没有完美的公司。动物药和植物药。总体来说产量不会像动物药一样稀缺。很明显动物药更稀缺。会导致讯飞这样的公司收入增长缓慢或者有很高的应收账款。靠加盟店扩张很快做大。益盛药业7.8清仓。中药行业里的品牌龙头。我们在看公司的时候。科大讯飞52保本清仓。多跟富人打交道。
我2年内清仓的4只股：
中国中免295清仓，现在210，盈利35%；
科大讯飞52保本清仓，现在33，盈利0%；
益盛药业7.8清仓，现在9.2，亏损11%；
同仁堂48.5清仓，现在48，盈利42%。
这4只是仓位超过3层且清仓的，其他个别短线过手瘾的不纳入统计。手里现有个股暂不统计。
这两年里，又思考了很多投资现象、总结了很多投资感言。
如果说让我做个复盘，科大讯飞会是我首先排除的个股，这样的to G/B的公司，他的收入是别人的支出，目前企业端和正府端财政都吃紧，会导致讯飞这样的公司收入增长缓慢或者有很高的应收账款。而他to c端目前还没有占到很高比例。这是一个角度……
其次，我会排除益盛药业，虽然当初基于老龄化（7普数据出来后），判断中药会有行情，而人参是中药之王。但如果把中药分两大类：动物药和植物药。很明显动物药更稀缺，这两年动物药的价格也的确增速比植物药快多了。动物药里，其实可选稀缺标的也不是太多了，而植物药虽然有地域影响，总体来说产量不会像动物药一样稀缺。
至于中国中免，我把他更多是看成沃尔玛一样的企业。很多人说永辉超市是沃尔玛，我不敢苟同。中免是受疫情影响而已，长期看，也是有垄断优势，并且持续赚富人的钱。这年头，富人有钱，穷人没钱。。。。你想做生意赚钱，多跟富人打交道，少跟穷人打交道。
再说说同仁堂，中药行业里的品牌龙头，品牌护城河还是挺深的。是不错的长线优质标的。不过也不是没有缺点，同仁堂门店都是自营店，一是成本高，房租等都会吃掉公司利润，二是扩张慢。。。。很多鸭脖类公司，靠加盟店扩张很快做大，是个优势。消费类企业，门店数据也是一个重要指标。当然公司自然有他的考虑。我只是从门店扩张这一个角度说说。
我们在看公司的时候，得看很多方面，不能盲人摸象。也没有完美的公司。在选择标的的时候，多用比较思维，选择你认为最好的。
