北向资金行为跟踪系列三十二:大幅回暖 共识消费 - 短线宝

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累计17个行业资金流入。13个行业资金流出。北向行业的累计收益率为22.79%。上周有23个行业流入。上周有23个行业流入。多数行业流入。交易盘资金中有21个行业流入。本周北向流入消费行业最多。8个行业流出超25亿。配置盘资金中有18个行业流入。7个行业流出。北向资金本月累计净流入420.92亿元。上周北向资金大幅净流入。一周累计流入307.63亿元。上周的五个交易日北向资金大幅净流入。


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摘 要

      上周北向资金大幅净流入。上周的五个交易日北向资金大幅净流入,一周累计流入307.63亿元。截至11月18日,北向资金本月累计净流入420.92亿元。自2014年以来,周度流入规模超300亿元共计8次。

      北向整体:多数行业流入,食饮板块流入最多。上周有23个行业流入,7个行业流出。其中食品饮料(66.53亿)、非银金融(38.92亿)流入较多;基础化工(-6.36亿)、电力(-6.16亿)流出较多。绝对规模来看大盘风格流入规模较大,沪深300、上证50分别流入123亿元、115.71亿元,流入幅度较上周继续扩大。相对规模来看,沪深300、大盘成长流入回魔较大,“流出规模/自由流通市值”分别为0.08%、0.05%。

      配置盘、交易盘均实现净流入。上周配置盘、交易盘均持续净流入,分别累计净流入115.71亿元、191.92亿元。分行业来看,消费板块流入规模最大,累计净流入共计144.26亿元,其中配置盘净流入61.69亿、交易盘净流入82.57亿元。成长板块(50.06亿)周环比流入幅度最大,主要受交易盘净流入影响。具体地,配置盘资金中有18个行业流入,12个行业流出。其中食品饮料(23.08亿)、家电(21.62亿)、建材(21.25亿)流入较多;机械(-17.38亿)流出较多;交易盘资金中有21个行业流入,9个行业流出。其中食品饮料(43.44亿)、非银金融(29.98亿)、银行(25.66亿)流入较多;基础化工(-4.01亿)流出较多。

      行业流向:多数行业流入,食饮板块流入最多。上周有23个行业流入,7个行业流出。其中食品饮料(66.53亿)、非银金融(38.92亿)流入较多;基础化工(-6.36亿)、电力(-6.16亿)流出较多。本周北向流入消费行业最多,食品饮料大幅反弹,净流入资金量创一年来次高。相比于历史数据,食品饮料、非银金融、家电、建材、消费者服务、传媒整体流入相对增加,电力整体流出相对增加。

      个股流向:贵州茅台流入最多,隆基股份流出最多。上周北向资金流入排名前三的个股为贵州茅台(29.94亿)、美的集团(25.01亿)、招商银行(18.43亿) ;上周北向资金流出排名前三的个股为隆基股份(-23.36亿)、国电南瑞(-4.01亿)、闻泰科技(-3.96亿)。

      累计统计:以月份为单位,累计17个行业资金流入,13个行业资金流出。其中,食品饮料净流出超50亿,有色金属净流入超60亿。在过去一个季度,食品饮料、银行流出超百亿。8个行业流出超25亿,包括食饮、银行、电力、电新、建材、农林牧渔、家电、消费者服务,超出了我们在《北向资金的阿尔法有多强》所设定的预测未来一季度行业流入情况的阈值。

      北向跟踪策略:我们在专题报告《探秘北向资金的超额收益来源》构建了基于北向资金持仓Top50行业跟踪策略。截至2022/11/18,北向行业的累计收益率为22.79%,累计超额收益率为32.16%,夏普比率为2.87,最大回撤为54.20%。基于最新的跟踪情况,北向行业变动未触发调仓阈值仓Top50行业跟踪策略。本周暂不需要调仓。

      风险提示:数据统计可能存在误差。

来源:[东兴证券股份有限公司 林莎/孙涤]   日期:2022-11-22