05策略优化1优化条件之前我们研究的是买入最广泛的烂板股票。比如烂板事件策略就是将资金一分为二。简单的涨停买入策略收益很差。去交易烂板股票。02烂板股票1烂板定义烂板是在盘中涨停但收盘并未涨停的股票的统称。2烂板人生利弗莫尔的人生结束了。当天如果没有股票满足买入条件又该如何操作。这样就形成了一个每天买烂板股票的可执行的系统化交易策略。04事件策略构建1事件策略我们把这个类型的策略称为事件策略。比如在前述策略基础上再增加一个条件就可以得到下面的结果。
01 交易之王
1940年11月28日，曼哈顿雪利饭店，伴随着一声枪响，“华尔街投机之王”永远的离开了人世。
1 利弗莫尔
时间倒回1898年，被后世评为百年美股第一人的杰西·利弗莫尔时年21岁。
这一年他在波士顿的对赌行赚到了人生第一个1万美元，此时美国人均年收入不足500美元。
两年后利弗莫尔前往纽约，刚准备大展拳脚就亏光了全部积蓄，人生第一次破产。
但他并未就此消沉，一年后借款500元入市，最终获利5万美元，可惜很快因做空再度破产。
此后蛰伏数年，1907年美国金融大恐慌中，有了一定积蓄的利弗莫尔做空美股市场，一日大赚100万美元。
但历史总是惊人的相似，一年后因听信所谓内幕消息，大量做多棉花期货，利弗莫尔三度破产。
在这之后凭借超人的交易能力他东山再起，等到1929年经济大萧条，他迎来了人生巅峰。
凭借做空股市，利弗莫尔获利超过1亿美元，要知道当年美国的财政收入仅42亿美元。
经此一役，华尔街巨熊之名响彻全美。
然而好景不长，出于某些不为人知的原因，1934年利弗莫尔又双叒叕破产了。
这一次命运女神再未垂怜他，1940年身心俱疲的他用一颗子弹结束了自己跌宕起伏的一生。
2 烂板人生
利弗莫尔的人生结束了，但他的传记《股票大作手回忆录》这本书却经久不衰，影响深远。
各类提到金融书籍的榜单上这本书都名列前茅。
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再说回利弗莫尔，他的人生可谓是起起落落，数次登顶，又数次跌落神坛。
这样的人生轨迹让我不禁想起股市中那些涨停后又打开涨停，股价一落千丈的股票。
这类股票俗称烂板。
02 烂板股票
1烂板定义
烂板是在盘中涨停但收盘并未涨停的股票的统称，也叫炸版。
和那些以涨停收盘的股票相比，很多人认为烂板股气数已尽，看涨的资金输给了看跌的资金，所以不适合再交易，前途堪忧。
甚至同花顺上有个昨日炸版指数，那跌的叫一个荡气回肠。
但事实真的如此吗？所有人都不看好的烂板股票真的没有交易价值吗？
2 涨停板策略
之前我们写过文章对涨停板策略做了初步研究：
发现买入当天涨停且第二天开盘未涨停的股票，并持有未来的1天、3天、5天后卖出，大概率会亏钱，还会亏不少。
我们共测试了8种不同形态的涨停，效果都不尽如人意。
这也证明了对散户而言，简单的涨停买入策略收益很差。
3 烂板表现
在研究中我们无意间发现烂板股票反而表现较好。
为更符合实际情况，我们剔除了当时ST/退市/上市不满一年的股票，及北交所/科创板的股票。
因新规后创业板涨跌停比例限制变为20%，所以新规后创业板股票也一并去除。
我们在第二天开盘买入这些股票，并且假设持有未来的1天、2天、3天、5天。
具体结果如图所示：
2009年至今A股市场共出现过61939次当日烂板且第二天开盘未涨停的情况。
未来1天的上涨概率有52.63%，平均期望收益也显著为正。
买入烂板并持有1天的收益率更是高达0.72%，这是一个很惊人的数字。
要知道A股最大游资东方财富拉萨营业部买入的股票上了龙虎榜后，持有1天的平均收益也只有-1.75%。
得出以上结论的相关代码和数据，感兴趣可以在评论区留言，都是免费发给你的。
03 统计到实操
通过前面的研究，我们得到了一个好的统计结果。但直接按这个结果去交易的话，又很难获利。
比如我们准备了100万资金，去交易烂板股票，该如何操作呢？
假设某天收盘后计算最新数据发现，有3只股票满足条件，是否要在第二天开盘用100万去均仓买入它们呢？
如果我按此交易，等第二天收盘后，我又发现有5只股票满足买入条件。
但我已没有资金再去买入。此时无论是卖出持仓去买入新股票，还是直接忽略选中的股票，都不合理。
当天如果没有股票满足买入条件又该如何操作？
所以要将统计规律转化成可实操的策略，这期间有非常多的细节值得思考。
并且不同的人有不同的想法，这也导致了实际策略的千差万别。
下面分享一下我的应对方法。
04 事件策略构建
1事件策略
我们把这个类型的策略称为事件策略。这纯粹是自己取的名字，并没有约定俗成的叫法。
当股票满足某条件：如股票当天烂板，它就触发了我们定义好的某个事件。
类似事件还有很多：
比如某股票在龙虎榜上出现、被分析师上调评级或上了新闻联播等。
也可以是股票达到了某种技术指标的特定状态，如缠论的一个买入点。
这些事件的共性在于明天有多少只股票能够触发事件是未知的，有可能是零只，也可能是几千只；有可能许久不会触发事件，也可能接连触发。
我们该如何构建事件策略呢？
2 策略构建
事件策略的特点是我们会将资金平均分成N份，每份资金在不同的日期，分别买入选中的股票并固定持有N日。
比如烂板事件策略就是将资金一分为二，每份资金买入后固定持有2日，具体的操作流程如图所示：
对策略有疑问的话可以评论区留言，也可以看我之前的这篇文章，里面有关于事件策略的详细讲解。
这样就形成了一个每天买烂板股票的可执行的系统化交易策略。
专业量化机构较少使用这类策略，他们更喜欢选股类型的策略。我对事件策略研究较多，因为它更适合个人散户的操作习惯。
那么我们按照这样的策略去进行交易，在历史上到底能赚多少钱呢？
这样的统计就很难用手工去计算出想要的结果，需要借助Python编程和全部的A股历史数据来实现。
如果你对这个数据和代码感兴趣的话，可以在评论区留言，都是可以免费发给你的。
3 回测结果
代码运行结果如图所示：
代表策略的橙色曲线从2009年的1块钱变成了现在的161元，远远跑赢了代表大盘的沪深300指数。
年化收益高达42%，但最大回撤也很大，有56.36%。
分年度看，这个策略最神奇之处在于它在15年大熊市期间没怎么下跌。
以上结果可以说明买入烂板股票确实有系统性盈利。
但我并不满意，特别是最近几年这个策略呈现出明显下跌趋势。
所以我们就要尝试去改进这个最基础的烂板策略。
05 策略优化
1优化条件
之前我们研究的是买入最广泛的烂板股票，接下来我们可以尝试加入一些其他条件来优化策略。
比如可以要求选中的烂板股票当天必须是阳线。也就是说股票在打开涨停板后开始下跌，但收盘时不能跌过当天的开盘价。
增加这样一个简单的条件，策略的表现又会如何？
我们只需在原代码上稍作修改后运行，即可得到相应的结果。
对修改后代码感兴趣的，也可以评论区留言，都是可以直接发给你的。
2 策略结果
代码运行结果如图所示：
代表策略的橙色曲线从原来的161元上升到了521元，年化收益升至54%，最大回撤也有所缩减。
甚至我们可以尝试继续增加条件来优化策略。
比如在前述策略基础上再增加一个条件就可以得到下面的结果：
年化收益提升至77%，最大回撤也缩小至46%。
额外增加的这个条件也不复杂，感兴趣的话，可以在评论区留言。
3 其他思路
大家也可以按自己的交易经验去增加相应的筛选条件，得到一个完全属于自己的策略。这个增加条件的过程其实就是量化投资开发策略的过程。
当然需要注意的是，到目前为止本文的策略都还只是纸面上的研究，距离实盘有一定的距离。
但它确实能展示出烂板股票有系统性的优势，我们可以基于此核心结论开发出很多优秀的策略。
如果你有什么优化策略的方向，也非常欢迎在评论区留言，大家可以一起讨论。
06 尾声
烂板虽烂，但并非一无是处；利弗莫尔破产而终，却不影响他死后封神。
股票一时烂板，又如何知道这不是黎明前的黑暗，它也有可能就是下一个大妖股。
人生亦是如此，失败挫折从来不是终点，当你想要放弃的时候，想想这些烂板的股票，枯树亦可生花，朽木也可逢春。
06 后记
文章的最后，和大家分享一点量化投资的心得。
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