今天算力板块全线大涨。公司股价放量涨停。公司是今天板块领涨股。在消息面利好刺激下板块大涨。市场对Sora模型发布消息的反应热烈可见一般。公司股价涨停。股价放量涨停。股价今天放量涨停。OpenAI发布视频生成模型Sora。因此Sora视频大模型的发布对同属AI应用端重要部分的教育板块也形成助攻。盘中虽然打开涨停但快速封板。OpenAI发布新一代文生视频模型Sora的消息刺激下。股价今天高开后放量涨停。
一、市场分析
暴风雨结束后，你不会记得自己是怎样活下来的，你甚至不确定暴风雨真的结束了。”——现在再看这句话，是不是挺应景？
不算春节长假，其实仅五个交易日，沪指就累计收获一个“涨停板”，从2635低点重返2900点大关，仿佛千股跌停已经是上个世纪的陈年旧事，很显然，对市场来说，至暗时刻已过……一朝红日出，依旧与天齐。
龙年首日，A股也不负众望，喜提开门红。尽管北上资金净卖出64亿元，但挡不住市场的做多热情，盘面欣欣向龙，龙光焕发，4258股飘红，272只涨停板，近九成板块上涨。
盘面主要是两条主线，题材与蓝筹齐飞。爆火的Sora概念引发资金抢筹，相关概念股掀起涨停潮，多模态、AIGC、chatGPT等概念暴涨超过8%，算力、光通信等“卖铲子”板块也涨逾7%；此外，煤炭、石油、三大运营商等中字头蓝筹也不遑多让，强势拉升，助推沪指冲上二千九。
市场走出流动性危机，我觉得也可以看看技术面了。沪指今日上试55日重要均线，自从去年811以来，这条均线就一直被空头所重点把持，多头数次上攻均无果而终，所以这一次强势上攻，料空头也不会善罢甘休，普涨过后，市场短线可能分化，2900点上下，多空双方或许得角角力。
而且，明天，也就是2月20日，央行将公布2月LPR报价。2月18日龙年首个操作时点，央行增量平价续作5000亿元MLF。尽管2月MLF利率不变，但仍有分析人士认为LPR会下降。其实，LPR也是市场近期博弈的一个要点，所以不管降还是不降，一旦靴子落地，在寻找新的预期过程中，市场也难免会震荡。
单边下跌和单边拉升毕竟不是市场常态，震荡本身就是市场主旋律，而游资最喜欢震荡市，所以，短期市场的热点有望此起彼伏，再度活跃起来。从今天的盘面来看，人工智能无疑风头最劲。
消息面上，继ChatGPT这一现象级的应用推出一年之后，近日，美国开放人工智能研究中心OpenAI正式发布了旗下首款视频生成模型Sora，并附带发布了多条由Sora生成的视频。该模型可以用文字指令生成长达60秒的高清流畅视频，在生成视频长度、连贯性、多镜头切换等方面的出色表现让人惊叹。
Sora一经发布，整个科技界又炸了。业内认为，Sora模型实现了AIGC领域的里程碑式进展。
对于A股的炒作资金来说，这么炸裂的消息岂容错过？再加上此前科技股超跌严重，所以在这一消息的推波助澜下，今日人工智能等科技板块出现了井喷，数百只概念股齐刷刷奔赴涨停板。
但是，这种鸡犬升天式的上涨，我估计难以维持，后续分化在所难免，因为就算人类正在加速迈进AI时代，可谁才是最终的受益者并不那么清晰。而最关键的是，大模型太烧钱了，简直是灭霸级的吞金兽，越往后所要填的窟窿越大，从哪里找那么多钱是个巨大的问题。
大模型每一次迭代所需费用，呈现指数级别的飞升，业内估计，每个GPT版本的成本几乎是上一个版本的25到100倍。现在的GPT-4，成本大概为1亿美元，也就是说，以现有标准来看，下一代GPT-5可能耗资问题还不大，成本估计几十亿美元，但到了GPT-6的时候，耗资很可能就会高达近千亿美元。
就在不久前，OpenAI的创始人奥特曼也被爆料，计划筹资7万亿美元，建芯片帝国。
7万亿美元，基本相当于是全球GDP的10%，除非OpenAI能让世人确信，他们的技术可以从根本上重塑整个世界，否则，人工智能就是一个超级大泡沫。
把GPT的成本分解来看，训练人工智能需要三部分：一是计算（即计算能力、硬件、芯片）；二是电力（为计算提供动力）；三是训练数据（人工智能为了解其领域如何运作，需要阅读的文本、图像等）。
有人算了一笔账，粗略估计，GPT能迭代到GPT-6就很夸张了，因为这已经需要全世界10%的计算机、一个大型发电厂的能源，以及比现有更多的训练数据。而GPT-7几乎是不可能完成的任务，因为那可能需要世界上所有计算机的算力……不过，想象一下，若GPT-7可以实现，人工智能会进化到什么地步呢？
我依稀记得《超体》中，斯嘉丽约翰逊最后就动用了几乎全世界所有计算机的算力，来完成100%的大脑进化，然后嘭地一声，化为虚无。人脑进化的极限，和人工智能进化的极限，会否殊途同归呢？
总之，从成本这个角度来看，人工智能，你也可以理解为：烧钱万能。
二、市场回顾
北向资金全天净卖出63.75亿，其中沪股通净买入1.78亿元，深股通净卖出65.53亿元。
今日237股涨停，41股炸板，封板率为83%，克来机电7连板，华天科技4连板，哈森股份、蓝科高新3连板，丝路视觉、维海德、莱尔科技20CM2连板，中视传媒16天10板、长江通信5天4板，安诺其20CM3天2板，北交所天纺标、云创数据30CM首板。盘面上，两市超4000家个股上涨；板块方面，Sora概念、教育、传媒、CPO等板块涨幅居前，券商等少数板块下跌。
个股方面，新型工业化概念克来机电7连板，CPO概念华天科技4连板，并购重组概念哈森股份和氢能概念蓝科高新3连板。尽管今日两市涨停家数仍达到270多家，不过19家昨日连板股中，仅有四只个股实现连板晋级，此前走出4连板的低价氢能股洪涛股份晋级失败并一度跌停，可见主导市场的仍以低位首板和趋势主线为主，资金参与连板高标接力意愿仍相对有限。而AI产业链今日在全面开花迎短期高潮后，前排个股短线累积的获利盘不轻，关注板块内低位滞涨品种能否接力展开轮动。
今早股指在上周五港股大涨带动下继续集体高开，在盘初短暂回落后，指数维持强势震荡。OpenAI发布新一代文生视频模型Sora的消息刺激下，AIGC、多模态等AI应用端以及CPO为首的算力硬件方向均获得资金热捧。煤炭、石油等高股息个股延续强势，中国海油等多股刷新历史高点。午后AI概念股持续爆发，中字头板块亦扩大涨幅，沪指强势收复2900点大关。沪深两市今日成交额9572亿，较上个交易日缩量602亿。截至收盘，沪指涨1.56%，深成指涨0.93%，创业板指涨1.13%。
三、板块分析
1、多模态
文生视频、多模态AI概念今日大面积爆发，万兴科技、当虹科技、丝路视觉、因赛集团、易点天下、信雅达、视觉中国、当虹科技等十余家成分股涨停。消息面上，OpenAI发布文生视频模型Sora，可以将文本快速制作长达一分钟的视频。据透露，Sora基于DALL·E 3所使用的扩散模型以及GPT-4的Transformer引擎，通过为视觉训练数据生成详细描述的标题，使模型更加准确地实现文生视频、图生视频、视频扩展及补帧等功能，生成视频效果目前看来领先于Pika、Runway等视频大模型先行者。
经过春节长假期间的发酵后，文生视频概念中多股直接开盘封死一字涨停，市场对Sora模型发布消息的反应热烈可见一般。此前在去年12月Pika大模型的横空出世，带动多模态AI概念掀起一波高潮，例如信雅达等众多核心标的多数已经跌入启动点下方。因此今日文生视频概念的异军突起与AI应用端多数个股的阶段严重超跌也不无关系。而受益视频类通用大模型放量的掌握大量视频素材以及IP版权的传媒等内容端品种也呈现出强联动行情，后续IP类价值或仍有待挖掘。
2、算力
算力硬件方向今日同样迎来高潮，其中光通信板块中，中际旭创、天孚通信、新易盛三大龙头悉数录得20CM涨停，东田微、联特科技、华天科技、剑桥科技等个股纷纷涨停或涨超10%。算力、存储芯片、AI服务器等方向亦迎来高潮，高新发展、鸿博股份、工业富联、中贝通信等大批成分股涨停。消息面上，Altman计划筹集数万亿美金扩张AI算力基建。分析预计，多模态相关的训练及推理应用将进一步提升对算力基础设施的相关需求。
根据瑞银分析师近日分享给投资者的备忘录显示，英伟达大幅缩短了其GPU AI芯片的交付周期，从去年年底的8-11个月大幅缩短至现在的3-4个月。按目前的速度，英伟达似乎将在未来两三个季度内即可完成积压订单。基于英伟达的算力芯片交付周期大幅缩短，加上Meta、微软等科技巨头也纷纷加码算力服务器，光模块等算力硬件仍将是AI产业链率先受益环节。在光通信板块大涨带动下，国产算力、存储芯片以及上游PCB等封装材料均表现不俗，可见CPO在AI概念股中的硬件方向人气核心地位仍难以撼动。
3、教育
教育概念股盘中涨势火热，维海德、榕基软件、二六三、昂立教育、全通教育、开元教育等十余家成分股涨停。消息面上，日前教育部发布《校外培训管理条例（征求意见稿）》公开征求意见的公告，拟首次将校外培训管理上升为行政法规。春节期间，港股板块之中K12教育涨幅排名第一，为12.19%。
本次教育部发布的意见稿，机构普遍解读为校外培训管理走向法治化的又一重要里程碑。《意见稿》核心在于规范与保障校外培训行业的长期治理与发展这对行业的长远健康发展、稳定投资者长期预期有重要作用。从2023年暑期情况来看，新东方、好未来、学大教育营收同比增速达到30%-50%，重现较快增长。此前校外培训产业经历行业大规模洗牌以及3年新冠疫情的双重冲击，随着校外培训定位重塑，高中和非学科培训或迎重大发展机遇，此外教育行业也被视为AI应用端有望率先落地方向，因此Sora视频大模型的发布对同属AI应用端重要部分的教育板块也形成助攻。
4、煤炭
煤炭、石油、电力等高股息板块今日呈现加速上扬态势，兖矿能源涨停，中煤能源、中国海油、潞安环能、中国神华、陕西煤业、国投电力、华能水电等多股创出历史或多年阶段新高。中信证券指出，央国企上市公司有望持续加强分红派息，而较为稳定的分红派息政策，以及具备吸引力的股息率，将是产业诸板块的重要催化剂。此前国资委表示，2024年将对央企全面实施“一企一策”考核。在前期试点探索、积累经验的基础上，全面推开上市公司市值管理考核。
在节前行情中，高股息个股更多被市场视为起到护盘指数的核心力量，但在今日市场延续普涨反弹行情之际，高股息个股却呈现不跌反涨，且涨势有所加速，成为除去AI产业链外今日行情的另一大亮点，不排除部分机构资金开始加速向高股息个股展开调仓。若短期微、小盘股的反弹势头出现动摇，不排除市场或进一步向高股息为首的权重大票的切换可能。
四、个股分析
中文在线(300364)
基本面：公司一直致力于成为全球领先的中文数字出版机构，全面布局有声书、动漫画、元宇宙等领域。公司是去年炒短剧概念龙头，短线涨幅近3倍，12月见顶后持续回调，今天炒AIGC概念，股价放量涨停，还有上涨空间？
观点：短剧节前跟随市场出现回调，但板块关度较高走势明显强于指数，消息面上，2月16日，OpenAI发布视频生成模型Sora，可生成60秒一镜到底视频，机构认为AIGC技术在影视剧集、宣传视频、自媒体、游戏等领域逐步渗透，短剧和知识产权板块有望受益，技术上看，股价今天高开后放量涨停，短线继续走高可能较大，关注60天线附近压力，如果放量突破则持股，不能突破则可逢高减仓。
万兴科技(300624)
基本面：公司聚焦数字创意软件产品的销售与服务，产品主要涉及视频创意、绘图创意、文档创意、实用工具等。公司是去年初炒AIGC的龙头之一，6月见顶后回调，假期OpenAI发布视频生成模型Sora，相关概念股今天全线大涨，公司股价涨停，还能看好？
观点：AIGC概念去年6月以来出现持续调整，不少个股跌幅超50%，公司股价也跟随调整，但走势强于板块和指数，在消息面利好刺激下板块大涨，短期估计有持续性，技术上看，股价今涨停开盘，盘中虽然打开涨停但快速封板，公司是今天板块领涨股，资金关注度高，后续继续走高可能较大，建议可持股观察。
科大讯飞(002230)
基本面：公司是我国众多软件企业中为数极少掌握核心技术并拥有自主知识产权的企业之一,其语音合成核心技术代表了世界的最高水平。公司是去年GPT概念炒作的核心个股，6月创新高后震荡回调，2月创调整新低后反弹，今天放量大涨，反弹能持续？
观点：节期市场出现持续调整，公司股价提前市场见底后弹，假期大模型消息面利好，今天相关的概念股全上大涨，板块上涨估计有持续性，技术上看，股价今天放量拉升突破60天线附近压力，短线继续走高可能大，关注50元到52元区间压力上冲可逢高减仓。
中际旭创(300308)
基本面：公司作为全球光模块市场份额第一的龙头企业，800G新产品技去年Q4 已实现小批量出货。公司是去年炒光模块的龙头，6月见顶后出现回调，公司在光模块板块中表现较强，今天算力概念再走强，光模块板块大幅上涨，公司股价放量涨停，有望创新高？
观点：节前市场出现持续调整，光模块一度出现补跌，主要受后期美会否增加关税消息面影响，但从近期光模块业绩预告来看，行业景气明显，目前去担心关税问题也为时过早，假期人工智能消息面利好，算力板块再受关注，技术上看，公司股价放量涨停，今天再成光模块领涨股，后市股价有突破新高可能，建议可持股观察。
工业富联(601138)
基本面：公司是全球服务器制造龙头，云计算服务器出货量全球第一。去年炒AI服务器龙头，7月见顶后持续回调，1月见底后逐步反弹，今天算力板块全线大涨，公司股价放量涨停，后市如何把握？
观点：OpenAI发布视频生成模型Sora，相关的概念股今天全线大涨，算力提升服务器行业有望率先受益，板块上涨估计有持续性，公司在板块中表现相对较强，技术上看，股价今天放量涨停，是服务器中领涨股，后市继续走高可能大，短线压力位在18.5到19元区间，中线看好公司和板块机会，建议可持股为主。
五、涨停股归类
