中国科传是传媒板块的龙头。并不会对应用端的万兴科技、昆仑万维、算力的浪潮信息、中科曙光。谁能说谁就是那个和剑桥科技那样的龙头。万兴科技和昆仑万维谁是龙头。3、鸿博股份/中科曙光算力板块目前比较尴尬。而中国科传和剑桥科技一样。传媒板块可以算的上人工智能板块后期最火爆的分支。中特股和人工智能双双进入调整。传媒板块中。比如剑桥科技只是CPO的龙头。1、剑桥科技/联特科技5月以来。中科曙光拉一波就能顶的过浪潮信息和拓维信息的两波。地位没有剑桥科技特出。弹性没有联特科技给力。整个人工智能赛道并没有总龙头。
市场发展到现在，可以基本确认已经进入了拐点，只是这个拐点方向还没有选出来，而且随着市场进入拐点，整个盘面也失去了龙头的引领，除了人工智能和中特股之外，市场几乎没有值得期待的看点，中特股在中石化三雄、中移动三傻之后，几乎也没有特别突出的核心，虽然银行板块有几天比较闪亮，但几个大屁股基本上只会捣乱，并没有起到核心和龙头应有的正能量作用。人工智还能板块，和中石化中移动一样，前期的几个龙头基本上都陷入了调整状态，从这方面看，中特股和人工智能双双进入调整，其实是整个市场开始调整，而不单单是中特估或人工智能某一方的调整，这一点也是酋长在五一假期判断5月可能是市场拐点的依据之一。
酋长从人工智能爆发之后，就一直在强调，整个人工智能赛道并没有总龙头，而只有各分支的龙头，比如剑桥科技只是CPO的龙头，并不会对应用端的万兴科技、昆仑万维、算力的浪潮信息、中科曙光，AIGC的汉王科技，等产生影响力，相反还会产生相互切换轮动的节奏。而在应用端，虽然整体强度和趋势性都很好，但也走不出龙头，万兴科技和昆仑万维谁是龙头，谁分辨得出来，曾经的汤姆猫歇菜之后，蓝色光标又继承了猫的替补地位，360沉寂之后，科大讯飞又借着大模型出来刷存在感。在传媒领域，上海电影打出辨识度后，中国科传接过了接力棒，但在中国科传走主升浪之后，上海电影还是不依不饶六亲不认，你说这两个又谁是龙头。同时，传媒板块中，中国出版、长江传媒、南方传媒，这几个补涨气势如虹，同样有成为龙头的气质，因此媒体分支目前是百花齐放的状态。与传媒相同的是游戏，奥飞娱乐、中科信息、游族网络、冰川网络、顺网科技、神州泰岳、盛天网络、恺英网络、完美世界，这些目标，谁能说谁就是那个和剑桥科技那样的龙头，事实上和剑桥科技并行的，同样也有中际旭创、新易盛和联特科技。
因此，今年以来的市场，无论是中特估，还是人工智能，其实是一个春秋战国乱战的局面，或者是军阀混战不相上下的格局。在这种情况下，靠主升浪是无法竞争筛选出真正的总龙头，正所谓乱市出英雄，必须经过一轮充分且彻底的调整震荡，才能让具有最强能量的那个龙头发出最闪耀的光芒，并且鹤立鸡群，出现在所有人的眼前。酋长想提醒的是，如果真的那个真命天子出现了，大家一定要勇敢的冲上去抱紧他的大腿，并且毫无保留，不遗余力的追击，把他顶到天上去。下面简单来分析一下接下去几个可能是潜在目标。
1、剑桥科技/联特科技
5月以来，整个CPO回调10%出头，剑桥科技回调了7%出头，中际旭创回调了超过15%，新易盛、天孚通信等回调超过18%，但联特科技且上涨接近30%。因此，从回调的承接性来看，新易盛和天孚通信等都已经掉队了，中际旭创还有相应跟随的可能，但是盘子太大了，就算有业绩落地，但在想象力被限定的前提下，在后期，地位没有剑桥科技特出，弹性没有联特科技给力，因此，在这个分支中，酋长暂定预期后期剑桥科技依然会是哪个不死鸟，还有不小十倍潜力，而联特科技也有争夺高度一个的气质，而且，总体说应该比其他题材会涨的更加轻松和迅捷。
2、万兴科技/昆仑万维
这两个是应用端核心，走势基本相差无几，但昆仑万维胜在拉起来气势如虹市场认可度高，万兴科技胜在拉起来冲劲足持续性好，应该说，这两个目标强度和趋势不相上下，各有千秋，不过昆仑万维盘子偏大，但地位比较突出，而万兴科技则有业绩护体，更有社保加持，理论上讲，站在人工智能超级赛道的角度看，是允许有较大泡沫存在的， 因此昆仑万维冲千亿也不是不可能，那么预期万兴科技再涨一倍，也不过是四五根大阳线，两三个20CM的事，应该也不是什么难事。所以，这两个目标大概率是后期不可忽视的主要核心目标。
3、鸿博股份/中科曙光
算力板块目前比较尴尬，浪潮信息、中科曙光、拓维信息等普遍只涨了一倍多一点，曾经呼声最强的浪潮信息被以及锁喉搞的一蹶不振，高点回调接近25%，中科曙光的回调也接近15%,拓维信息就别提了，纯粹是被华为的情怀带起来的，如同海市蜃楼一般，必须要明白，在整个大模型为基础的Chatgpt中，有且仅有英伟达的GPU才能支撑训练和运行，其他所有的GPU和服务器都不行，试想如果市场连拥有英伟达GPU服务器的鸿博股份都要质疑并否定的话，那么凭什么靠情怀意淫起来的拓维信息的华为服务器就像支撑起雨后春笋般的各种大模型？所以，拓维信息是纯纯泡沫，没有丝毫价值，不容置疑。至于浪潮信息和中科曙光，会不会有机会，很难说，但国家算力要大发展，为未必全部用于大模型chatgpt,这样的基础设施建设，大概率还是用国家队的服务器，只不过是用英特尔的GPU还是国产的替代品，另当别论，因此浪潮和中科的服务器出货和业绩应该能得到保证。再说一下鸿博股份，市场对鸿博股份这个票有爱之深的，也有痛之切的，一方面很多人狂按计算器，都已经按的冒烟了，把国内唯一英伟达的算力当成了稀世珍宝，打算卖房抛妻打算与之白头偕老了。另一方面则很多人担心英伟达被强制要求锁卡掐住中国脖子，鸿博股份就算有卡也没用，而且病危通知书签发在5.19。个人以为，两者都太疯狂了，理论上都属于贪婪和恐惧的极端分子，从实际表现来看，鸿博股份走的还是有板有眼，远远超越了场内所有的算力股，而且在其他目标都还在调整时，只有鸿博股份还在毅然冲锋。此外，鸿博股份是唯一拉过三波的个股，浪潮信息、拓维信息只拉了两波，而中科曙光却只拉了一波。那么是不是可以这么认为，中科曙光拉一波就能顶的过浪潮信息和拓维信息的两波，是不是很强，而鸿博股份却能连续拉出三波，是不是市场认可度更高呢。因此，暂时只把鸿博股份和中科曙光列入后续跟踪目标，但在个人的预期中，无论鸿博股份还是中科曙光大概都无法实现十倍的宏源，甚至能不能冲过3-5倍都不一定。
4、中国科传/中国出版/南方传媒
截止目前，传媒板块可以算的上人工智能板块后期最火爆的分支，目前这几个票都在3倍上下，中国科传和南方传媒几乎是同时爆发的，但还是中国科传的提前量更加充分和殷实，在市场地位和绝对高度上也是中国科传最为突出，因此，中国科传是传媒板块的龙头，南方传媒则是跟风的龙二，而中国出版虽然也是和前面两个同时爆发，但几乎没有提前量，而且在前期阶段，也无法和中国科传相比，只是后期一定补涨卡位的态势。与之相对应的是，虽然上海电影启动更早，涨幅更大，但上海电影在属性上和传媒本质并不相同，基本上是上海电影开始走弱之后，市场真正挖掘了传媒板块，在整个传媒板块全面爆发之后，上海电影也没有跟随，看上去却很想是在做头的感觉。因此，接下去，传媒板块在接下去是依然需要重点关注的分支，而中国科传和剑桥科技一样，同样是一个不死鸟。
$中国科传(SH601858)$ $剑桥科技(SH603083)$ $昆仑万维(SZ300418)$