结合猪价、股价去化浪2021年6月全行业亏损——3个月之后2021年9月傲农股价启动2023年1月全行业亏损——3个月之后2023年4月新五丰股价启动目前新五丰的月K线。猪周期第一次探底和第二次探底的超级龙头——傲农生物傲农生物别看现在很惨淡。复盘一下上一个猪周期去化浪傲农生物的走势。从2021年9月猪价第一次探底去化浪主升浪开始。傲农猪价景气年判断错误。四、傲农对标新五丰同样是在去化浪被大资金选上的天选之子。去化浪猪价下跌有利于股价。1、猪周期龙头去化浪阶段优先选择景气年出栏量倍增的猪股。猪价上涨反弹是去化浪股价的大杀器。这样傲农2023年量价齐升戴维斯双击。3、新五丰对比过去的傲农可以看高一线。五、傲农VS新五丰。猪周期去化浪。以及对应去化浪猪价的关系。期间龙头傲农生物的股价也是狂涨350%。
复盘一下上一个猪周期去化浪傲农生物的走势，以及对应去化浪猪价的关系，这样可以更好的反应在新龙头新五丰上的股价表现。
一、2021-2022，猪周期第一次探底和第二次探底的超级龙头——傲农生物
傲农生物别看现在很惨淡，但是在上一轮去化浪绝对是核心龙头。从2021年9月猪价第一次探底去化浪主升浪开始，到2022年4月下旬猪价开始上涨，去化浪结束。
傲农生物的股价从2021年9月的8块钱涨到了2022年4月的28，涨幅高达350%。
当时的猪价从2021年6月开始全行业亏损，2021年10月最低10元/公斤，2022年3月最低12元/公斤，直到2022年4月下旬猪价开始逐步回暖，股价也主跌。
期间猪价从2021年6月跌到2022年4月，跌了10个月，期间龙头傲农生物的股价也是狂涨350%。
二、期间资金为什么会选择傲农？
根据2021年10月股价主升浪阶段机构研报显示，傲农的预计出栏量21-23年分别为400/750/1000。
所以这里可以看出，猪周期去化浪，大资金优先选择的是会画大饼的猪企，不管你最终能不能完成，先把预期打满。
所以这一轮第三次探底的去化浪，资金也是优先选择新五丰，新五丰2022-2024预计出栏180/350/550。
所以下一轮周期，玩小猪的话可以先选择高成长的，不用管最后能不能完成，股价能涨就行。
三、傲农为什么失败？
个人认为是没有踏准节奏，2021年看研报普遍预测2022年下半年猪价景气周期，2022、2023年的猪价都很好，这样傲农2023年量价齐升戴维斯双击。
但是目前事实就是第一次探底和第二次探底产能去化不足，导致了现在的第三次探底清产能。
所以傲农反而成为了被抛弃的那一个。
四、傲农对标新五丰
同样是在去化浪被大资金选上的天选之子，猪周期龙头。这两个还是很有可比性的。
相似之处就是都有量价齐升戴维斯双击的预期。
傲农是机构认为2023年是景气年，2023年傲农出栏成倍增长。
新五丰这一轮则是机构普遍认为2024年是景气年，2024年新五丰的出栏量成倍增长。
但是结果就是傲农失败了，在2022年4月下旬猪价开始上涨之时，产能又没有出清，能繁母猪仍在高位，大资金疯狂出货，整个猪肉板块一泻千里。
新五丰能否完成戴维斯双击呢？目前是比较看好的，2023年第三次探底产能不断出清，2024年有望迎来景气猪年。但是从周期博弈的角度来看，还是做去化浪比较保险。
五、傲农VS新五丰，启动时股价关系，结合猪价、股价去化浪
2021年6月全行业亏损——3个月之后2021年9月傲农股价启动
2023年1月全行业亏损——3个月之后2023年4月新五丰股价启动
目前新五丰的月K线，类似于傲农2021年11月的月K线。场外环境也比较吻合，那就是猪价在2021年11月小幅反弹，目前2023年4月也是小幅反弹阶段。
这里可以得出一个很重要的结论，也是我之前一直提到的。那就是必须要看5月的猪价，如果5月包括之后几个月猪价持续低迷，那么判断新五丰仍可以高看一线。复制傲农生物2021年12月的走势。因为猪价在2021年12月是持续下跌的。
如果5月份猪价可以持续下跌，哪怕是保持在7元/斤附近，也是对股价有超级利好的。反之，如果猪价反弹上涨，需要小心了。
从去年的能繁母猪产能来看，还是维持5月开始猪价下行震荡的判断。
总结：
1、猪周期龙头去化浪阶段优先选择景气年出栏量倍增的猪股，例如2021年的傲农，机构判断2023年景气年，傲农2023年出栏量也是成倍增长。再比如这一轮的新五丰，下一轮也可以按照这个思路去做。
2、历史经验来看，去化浪猪价下跌有利于股价，猪价上涨不利于股价。近期判断就是：5月6月猪价持续低迷，新五丰有望复刻过去傲农走势，再创新高。
3、新五丰对比过去的傲农可以看高一线，傲农猪价景气年判断错误，成了弃子，新五丰有可能迎来2024年量价齐升，戴维斯双击。业绩浪也会相当炸裂。
4、能不能完成出栏目标根本不重要，大资金往往提前打满，股价早在天上。
5、只要猪价不反弹，对新五丰看高一线，小猪绝对龙头。
风险提示：猪价上涨反弹是去化浪股价的大杀器，需要保持警惕
$新五丰(SH600975)$ $巨星农牧(SH603477)$ $傲农生物(SH603363)$