我个人认为主要是当前一些标杆板块的龙头标的的业绩落地。所以在而三月交易上多以短平快及空仓观望为主。所以当前我们还要循序建仓、均衡配置。目前仓位在九成左右。对于此前深度研究介入的军工、新能源、半导体几乎进行了颠覆式的远离交易。我们可以很鲜明地高手到宏观冷暖大背景下各行业的疫后复苏状态。另一方面避免由于赛道过于拥挤、成交量短期骤升下带来的交易博弈层面的抛压出逃。一方面避免业绩层面的证伪。只不过今年作为疫后复苏的第一年。当前建仓的策略也是从一类。我们此前的期待有些拉得太满。频现白马崩塌的业绩杀。而且分散在六个行业主题的ETF上。把仓位加到一个何时的位置上。经过十个交易日的循序建仓。
经过十个交易日的循序建仓，目前仓位在九成左右，持有期限暂定为一个月，就是四月底待到年报及一季报落地之后，预期机构投资者或有一个更为明晰的调仓加仓的路径：
从当前市场行情来看，其实有些鸡肋或者平淡的，我个人认为主要是当前一些标杆板块的龙头标的的业绩落地，对市场情绪影响很大，我们可以很鲜明地高手到宏观冷暖大背景下各行业的疫后复苏状态，这个可能与央企、国企及民企无关，只与所处的大环境有关系。
在财报窗口期下，我们看到在业绩指挥棒下，频现白马崩塌的业绩杀，这或与往年没有太多的差别，只不过今年作为疫后复苏的第一年，我们此前的期待有些拉得太满，戴维斯双击在部分行业及个股变成了戴维斯双杀，所以当前我们还要循序建仓、均衡配置，一方面尽可能地降低对于此前资金抱团的成长赛道股，毕竟经过去年这一波深度调整，目前我们看不到任何右侧趋势性持有的中线机会；此外，对于自去年11月以来的酿酒、地产、金融我觉得可以待到其业绩风险持续释放后，把仓位加到一个何时的位置上，作为压舱石，时间换空间；最后，我认为对于前期交易过于拥挤的TMT要保持清醒，一方面避免业绩层面的证伪，另一方面避免由于赛道过于拥挤、成交量短期骤升下带来的交易博弈层面的抛压出逃。
坦率地讲，我对今年行情一直怀有一份忐忑及敬畏之心，所以在而三月交易上多以短平快及空仓观望为主，当前建仓的策略也是从一类“低价低估值高股息”的压舱石权重进行布局的，而且分散在六个行业主题的ETF上，对于此前深度研究介入的军工、新能源、半导体几乎进行了颠覆式的远离交易，唯独留有军工国防ETF不到8%，我想我会待到二季度之后，待到一切都清晰明了后在做打算，现在先以稳为主、徐图再进。