所以对于散户来说跟随北向大哥可能会是一个比较好的策略。最近市场涨得很好。减仓又怕它再涨。今年业绩应该会比去年好一点。当然调整幅度可能也不会太大。个人觉得大周期跟随北向可能是散户最合理的选择。市场会按新的一年业绩增长再多给个10-20%的估值溢价。这两个今年都是先看行业基本面能否回到高增长预期。但我们要知道大多数人来这个市场几十年可能都是亏钱的。加仓又怕自己追高。上半年可能因为消库存可能增长还不会太多。个人估算今年总体再涨个20%以上的增长。可能是不同行业之间轮动。只有北向资金才是义无反顾的买买买。大资金底仓配好了就不要动了。
北向本周流入500亿，市场本周温和上涨，别看沪深指数涨得不多，代表a股核心资产的上证50,沪深300,创业板50都涨了3个点左右。
主要做多自己肉眼可见的就是北向资金，从11月份以来一句买买买，一共净流入1200亿，要知道去年一整年才净流入900，这两个月跟打鸡血似的买买买。但全市场的成交量放大并不明显，说明国内机构大多还是无动于衷，散户依旧在进进出出不断折腾追高。自己这波确实减仓减早了，12月中旬开始就陆陆续续减仓，后面一直震荡上涨，主要还是北向有点超预期，一是自己牛市初期的经验不足，二是不够自信独立认知能力不足。原本以为的剧本是消费到站，整个市场就会跟着回调，没想到北向资金居然直接开始抱团医药消费和核心资产，这确实也体现出外资充分看好中国经济的决心。
最近看了一个雪球大哥分析一家企业的文章很有启发，大哥从自身工作经历入手制定了看懂企业的五门功课： 商业模式，管理层/企业文化，财务指标，护城河及风险，股价。全文接近5万字，虽然有很多企业以外的主观表达和废话，但确实做得面面俱到，堪比专业投研报告。对我启发比较大的是，他做事的用心程度，前前后后看了大量资料和访谈，光写都花了半年时间，我敢打赌99%的散户来这个市场都做不到这样，包括我自己。但大哥由于早些年对周期的判断能力不足，收益差不多也就10年翻倍的水平，比起8年一万倍的短线老哥还是差得远。但我们要知道大多数人来这个市场几十年可能都是亏钱的，或者兜兜转转不亏不赚，但我相信随着中国股市的不断成熟和个人能力经验的完善，这个大哥以后会很富有。
最近市场涨得很好，最近也有很多早就下车了的人，大家都有种在盼跌但就是不跌的感觉，天天轮着涨，跌也只是盘中调整或者只跌一点点，你说气人不气人。减仓又怕它再涨，加仓又怕自己追高，只有北向资金才是义无反顾的买买买，依稀记得去年开始跌也是北向资金先连续流出，然后是私募和公募主动调仓，最后是公募被动赎回卖。散户在这之间大多都是忙进忙出，在不断抄底和割肉中度过。北向资金有的称之为聪明钱，有的称之为洋韭菜，个人觉得大周期跟随北向可能是散户最合理的选择，因为外资跟国内机构不一样，他们在a股市场是相对弱势的，没有定价权的，处境跟散户相当，但人家毕竟也是专业机构，所以对于散户来说跟随北向大哥可能会是一个比较好的策略。目前阶段就是坚定看好中国经济复苏和崛起。
很多人期盼牛市到来，认为牛市来了自己就能一夜暴富，事实上很多人在牛市也不一定能赚到钱，这是真的，我自己也经历过，牛市不是一个月两个月，从周期角度来说牛市一般是半年到两年，而这期间不是每天都涨，也会有震荡的大幅调整，有时候还会有短暂的暴跌，15年以后还有另一个特征，即：不是所有的股票都涨，而是结构行的轮动，可能是不同行业之间轮动，也可能是不同风格之间轮动，最近最明显的就是大市值风格和消费医药行业为主。很多人目光看得太短，想做个日线和周线级别的差价，判断得又不到位，习惯满进满出可能就会错过一大段涨幅。所以最好的方式还是做好仓位管理，大资金底仓配好了就不要动了，顶峰再结算，小部分活动仓位凭本事做差价即可。不要期盼每个月都赚钱，有的人天天盯着账户恨不得甚至每周每天都在赚钱，这是不对的，一旦心动了就做不到理性客观了，就会犯错，犯错了心态又会进一步变差，导致一错再错。长线有前面说的那个老哥一半的研究功夫才可以买股票，没有就老老实实买基金。不要为了怕踏空在人声鼎沸的时候去追高，也不要想着调整回到前面自己错过的低点，符合自己的买入指标就买，买入是为了让它未来涨的，与过去无关。
说说板块
消费
今年消费复苏已经基本形成人们的一致性预期，复苏早期头部公司的业绩也最确定，然后再逐渐带动整个行业的业绩复苏。最近消费龙头股都涨得不错，茅台从底部涨上来都有接近50%的涨幅，目前已经回到40倍估值，再往上就要折算23年的业绩增长了，40倍是茅台近十年合理的估值，业绩增长确定性比较高的话，市场会按新的一年业绩增长再多给个10-20%的估值溢价，但这方面需要每个季度的业绩验证，再往上就是泡沫阶段了，机构也不敢随便去买，所以说茅台是a股最透明的公司是有道理的，不光是商业模式透明，无数双眼睛盯着呢。所以个人觉得这个位置消费差不多就到站了，再往上追高的风险就比较大了。
调整一段时间，再等一等业绩，跟随业绩的增长，今年业绩应该会比去年好一点，个人估算今年总体再涨个20%以上的增长，股价到2200左右就差不多了，上半年可能因为消库存可能增长还不会太多。所以这个位置，消费不要追了。耐心等节后调整，当然调整幅度可能也不会太大，因为基本面已经是右侧了。
医药
医药不想说太多，从21年10月以来经历的这一波熊市，不仅仅市场泡沫挤压充分，筹码出清，行业基本面也经历了一次变革。行业赛道较多，自己也不专业，交给基金经理去选择。有回踩就是加仓。
科技股：新半军，智能制造
今年可能是科技板块最好的布局之年，长线看他们是未来中国经济升级转型的方向，制造业是战略级行业，十四五规划写得明明白白，所以一定是下一波牛市加杠杆的方向。但中期看节奏还是不太一样，新能源去年行业增速超预期，今年海外需求衰退，资金没有那么乐观，今年先看宁王修复回到600，剩下的全年根据业绩程度再波动。半导体去年已经杀了一遍业绩了，回到业绩重回高增长问题不大。这两个今年都是先看行业基本面能否回到高增长预期，美联储开始降息以后，今年四季度或者2024年或有一次小小的双击机会。
军工，军工相比与刚刚说的那两个方向，市场周期要更短一点，毕竟体量没那么大，稍微涨几周就到顶了。最近看了很多研报预测之类的，都在提安全这个词，接下来十年，国防安全是一刻都不能松懈的。最近表现比较疲软，后面市场主线跌的时候，再跟着跌一跌应该差不多就到位了。
智能制造，数字经济
这方面是我们国家最有优势的行业，也是未来可能最先上马的项目，因为这个其实是不需要顶尖技术突破的，更多的还是技术人员的堆积就能解决，这十年来互联网大厂培养了大量工程师和程序员，也算是人口红利了吧。但最终具体的愿景、能跑出来的公司形态都还不好说，目前都处于押宝或者一揽子买的阶段。
投资备忘录
还是维持之前的判断和策略。底仓不动，活动仓位已减，后面想加仓，等调整回踩即可。新周期已开启，牛市还很长，不会三个月就走完三年的路，耐心，最近其实也就核心资产在抱团，中小创都还没脱离底部区域。切换为上升心态看周期，各个级别的均线回踩就是加仓机会（熊市是反弹均线阻力减），尽量只做周线级别。