的北向资金大幅净买入186.14亿元。1月北向资金累计净买入已超1300亿元。北向资金净买入186.14亿元。预计2022年净亏损23.5亿元-26亿元。（中国基金报）2、北向资金净买入186.14亿元。恒生中国企业指数和恒生科技指数分别涨3.9%和5.4%。连续14个交易日净买入。单日净买入额创2021年12月以来新高。LME期铅跌1.97%报2140美元/吨。恒生科技指数跌4.84%。（财政部网站）6、本周全球市场或将迎来走势动荡的一周。成交净买入186.14亿元。中国国航预计2022年度归属于上市公司股东的净亏损约为370亿元到395亿元。北向资金净卖出通威股份。恒生科技指数下跌超过4%。
多因素导致港股昨日大跌；北向资金净买入186.14亿元，创近14个月新高；财政部：适度扩大财政支出规模；下月施行! 四川生育登记取消结婚限制和生育数量限制；国家卫健委：春节期间全国疫情防控工作平稳有序，整体疫情已进入低流行水平；本周全球市场或将迎来走势动荡的一周。
—头条关注—
1、多因素导致港股昨日大跌。节前火热的市场行情点燃了投资者对于兔年市场行情的预期和热情。但在1月30日，港股却迎来了“倒春寒”。周一，恒生指数下跌超过2%，恒生科技指数下跌超过4%。对于昨日港股大跌，专家表示，港股出现回调主要原因有二。一是春节期间港股涨幅较大，恒生指数涨2.9%，恒生中国企业指数和恒生科技指数分别涨3.9%和5.4%，部分资金获利回吐。二是春节期间多项数据陆续出炉，作为疫后第一个春节，它展现出的状态是疫后时代一个重要的观察窗口，市场颇为关注。整体来看，消费开始复苏，但基本符合预期，并没有大幅超预期的表现。（中国基金报）
2、北向资金净买入186.14亿元，创近14个月新高。节后首个交易日，被视为A股投资“风向标”的北向资金大幅净买入186.14亿元，创2021年12月以来单日新高。1月北向资金累计净买入已超1300亿元，该月极大可能创北向资金月度净流入新高，也超过2022年全年净流入总和。业内人士认为，从基本面、政策面、情绪面来看，外资投资中国资产信心充足。外资净流入A股将成为贯穿2023年的大趋势，规模有望超预期。（中国证券报）
—宏观要闻—
1、财政部：适度扩大财政支出规模。财政部有关负责人1月30日在2022年度财政收支情况网上新闻发布会上表示，2023年要适度加大财政政策扩张力度，统筹财政收入、财政赤字、贴息等政策工具，适度扩大财政支出规模。提升政策效能，完善税费优惠政策，增强精准性和针对性，着力助企纾困。优化财政支出结构按照中央经济工作会议部署，2023年积极的财政政策要加力提效。（中国证券报）
2、下月施行!四川生育登记取消结婚限制和生育数量限制。四川卫健委发布《四川省生育登记服务管理办法》，自2023年2月15日起施行，有效期五年。《办法》取消了对登记对象是否结婚的限制条件，将生育登记的重心转移到生育意愿和生育结果上来，回归人口监测及生育服务本位。（界面新闻）
3、国家卫健委：春节期间全国疫情防控工作平稳有序，整体疫情已进入低流行水平。国家卫健委：春节期间，国务院联防联控机制相关部门持续做好服务保障，广大医务人员和各行业工作者坚守岗位，防控工作平稳有序，“乙类乙管”措施落地见效。目前全国整体疫情已进入低流行水平，各地疫情保持稳步下降态势。（国家卫健委）
4、财政部：2022年证券交易印花税2759亿元，比上年增长11.4%。2022年，全国一般公共预算收入203703亿元，比上年增长0.6%，扣除留抵退税因素后增长9.1%。印花税4390亿元，比上年增长7.7%。其中，证券交易印花税2759亿元，比上年增长11.4%。（财政部网站）
5、财政部：去年国有企业利润总额同比下降5.1%。1-12月，全国国有及国有控股企业营业总收入同比保持增长，利润总额降幅较1-11月有所扩大。1-12月，国有企业营业总收入825967.4亿元，同比增长8.3%。1-12月，国有企业利润总额43148.2亿元，同比下降5.1%。（财政部网站）
6、本周全球市场或将迎来走势动荡的一周。经济数据方面，中国1月官方制造业PMI将于1月31日公布，美国将公布备受关注的1月份非农就业数据；央行方面，美联储和欧央行利率决议受到市场人士的高度关注；此外，中金所股指期货和股指期权新合约将上市，预计将引发市场的剧烈波动。（wind）
—行业观察—
1、ChatGPT开启新纪元，全行业“AI+”浪潮已至。苹果、AMD、英伟达在AI领域竞争白热化，传出近期同步对台积电下急单，相关芯片将在4月后逐步产出。某券商指出，ChatGPT开启AI新纪元，有望成为新的全行业生产力工具，提升内容生产效率与丰富度。部分行业如搜索引擎、文稿创作、艺术设计等可能出现行业格局与商业模式的骤变，全行业“AI+”浪潮已至。
2、北京市医保局公示新冠治疗药品先诺特韦片/利托那韦片组合包装首发报价：750元/盒。含税出厂价格是705-720元/盒。首发报价对照了奈玛特韦片/利托那韦片(Paxlovid)、莫诺拉韦胶囊(利卓瑞)以及阿兹夫定片。
3、日荷限制向中方出口相关半导体设备。外交部：损人不利己。外交部：针对美国与荷兰、日本达成一致限制向中方出口半导体相关的设备一事，外交部发言人毛宁表示，这种做法损人不利己，破坏全球产业链稳定。中方将密切关注有关动向，坚决维护自身的正当权益。（外交部）
4、国家铁路局等三部门发文，积极鼓励开展新能源商品汽车铁路运输业务，不断提升铁路运输服务标准化、规范化、便利化水平，保障新能源商品汽车铁路运输安全畅通，促进降低新能源商品汽车物流成本，助力国家新能源汽车产业发展。
5、发改委：猪粮比价进入过度下跌二级预警区间。据国家发展改革委监测，1月16日~20日当周，全国平均猪粮比价为5.48∶1，连续三周处于5:1~6:1之间，进入《完善政府猪肉储备调节机制做好猪肉市场保供稳价工作预案》设定的过度下跌二级预警区间。
6、白酒需求在恢复，机构预计二三月淡季不淡。五粮液证券部工作人员透露，根据经销商反馈及了解到的情况，在全国范围内，五粮液产品销量相对其他酒企来说“是很大了”。最近经销商情绪很积极，进货走得比较快。
7、2022年中国折叠屏产品全年出货量近330万台，同比增长118%，增速高于预期。2022年全年，华为占据国内折叠屏市场第一的位置，市场份额达47.4%；三星位居第二位，占据16.5%的市场份额；OPPO获得13.8%的市场份额，排名第三。
8、需求不振、成本大幅抬升，多家石化企业净利润大幅下滑。1月30日晚间，国内多家大型石化企业相继公布财报预告，在原材料价格上涨、下游需求萎缩以及其他因素的影响下，石化企业普遍预计去年净利润大幅下滑，多家企业已经出现大幅亏损。
9、南航、国航和东航三大航空公司发布了2022年度业绩预告，集体预亏超300亿。其中南方航空预计公司2022年度实现归属于上市公司股东的净利润为-303亿元到-332亿元。中国东航预计2022年度归属于上市公司股东的净利润约为-360亿元至-390亿元。中国国航预计2022年度归属于上市公司股东的净亏损约为370亿元到395亿元。
10、造纸公司去年业绩承压，今年行业有望回暖。多家造纸行业上市公司近日发布年度业绩预告，业绩多数出现下滑。从短期来看，造纸行业国内需求磨底、海外需求走弱，板块盈利延续低位。不过有券商表示，本轮周期产业亏损已达3个季度，预计伴随国内经济复苏，浆、纸走势分化，企业盈利稳步复苏。
—数据揭秘—
1、融资融券：1月20日，两市融资融券余额为15113.60亿元，较前一交易日减少191.98亿元。其中，融资余额为14187.73亿元，较前一交易日减少175.84亿元；融券余额为925.87亿元，较前一交易日减少16.14亿元。中国电信、长江电力、中国联通融资净买入额位列前三，分别获净买入5.48亿元、4.63亿元、1.92亿元。澜起科技、恒瑞医药、华熙生物融券净卖出额位列前三，分别遭净卖出0.41亿元、0.39亿元、0.37亿元。
2、北向资金：北向资金昨日成交额为1516.34亿元，成交净买入186.14亿元，连续14个交易日净买入。其中，沪股通净买入94.35亿元，深股通净买入91.79亿元。活跃个股方面，北向资金净买入较多的有宁德时代、隆基绿能、招商银行、贵州茅台、中国中免，净买入金额分别为21.5亿元、19.47亿元、18.93亿元、11.92亿元、10.69亿元。北向资金净卖出通威股份，净卖出金额为2.44亿元。
3、龙虎榜：昨日机构席位资金合计净卖出约8.57亿元。其中，净买入的个股9只，净卖出的个股17只。机构净买入最多的股票是百利天恒，净买入金额约4194.43万元；机构净买入居前的还有蓝思科技、格灵深瞳等股。机构净卖出最多的股票是露笑科技，净卖出金额约4亿元；机构净卖出居前的还有东山精密、通达股份、金发拉比等股。
—公司要闻—
1、比亚迪：2022年净利同比预增425.42%-458.26%。
2、万华化学：2月份开始上调中国地区MDI价格。
3、中国稀土：2022年净利同比预增85%-136%。
4、智度股份：拟1.5亿元-3亿元回购股份。
5、牧原股份：2022年净利同比预增73.82%-102.79%。
6、以岭药业：2022年净利同比预增60%-80%。
7、君实生物：民得维获批后立即投产，将被纳入临时医保药品目录。
8、东威科技：与国家电投及其子公司签订战略合作框架协议。
9、温州宏丰：拟21亿元新建年产5万吨铜箔生产基地项目。
10、兴业银行：2022年实现净利913.77亿元，同比增长10.52%。
11、康希诺：预计2022年净亏损8.3亿元-9.96亿元。
12、春秋航空：预计2022年净亏损23.5亿元-26亿元，同比转亏。
13、江特电机：2022年净利同比预增483%-561%。
14、华能国际：2022年预亏70亿元-84亿元。
—全球市场—
1、美国股市：“超级央行周”威压初现，三大股指集体下挫。隔夜美股在今年首个“超级央行周”来临之际集体走弱。面对即将出炉的美联储利率决议和深受市场逆风影响的科技权重财报，年初连番上涨后投资者出现“落袋为安”的情绪多少也在意料之中。专家表示：虽然通胀仍有可能快速转冷，但如果金融市场基于通胀威胁已经结束的预期转向宽松，的确有可能在某种程度上刺激通胀。总而言之，目前市场正处于非常混乱的状态，有太多的未知数。
2、港股：香港恒生指数收跌2.73%，恒生科技指数跌4.84%，恒生国企指数跌3.57%。科技、影视、教育、互联网医疗股走弱。碧桂园跌超8%领跌蓝筹，阿里健康跌8%，阿里巴巴跌超7%，腾讯跌6.7%。大市成交放量至2032.48亿港元，南向资金净卖出69.04亿港元，腾讯控股遭净卖出36.87亿港元居首，美团获净买入8.39亿港元最多。台湾加权指数收涨3.76%，报15493.82点。
3、国际原油及黄金：国际油价全线下跌，国际贵金属期货收盘涨跌不一。
4、国内期货：国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品表现疲软，玻璃跌2.92%，苯乙烯跌2.41%，PVC跌1.76%，橡胶跌1.3%，纯碱跌1.23%，乙二醇跌1.01%。黑色系全线下跌，焦煤跌1.28%。农产品多数下跌，玉米淀粉跌1.58%。基本金属收盘涨跌不一，沪锌涨0.49%，不锈钢涨0.46%，沪镍涨0.15%，沪铜跌0.2%，沪铅跌0.39%，沪铝跌0.79%，沪锡跌1.43%。
5、LME期货：伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.72%报9196.5美元/吨，LME期锌涨0.76%报3439.5美元/吨，LME期镍涨3.06%报29785美元/吨，LME期铝跌2.32%报2566美元/吨，LME期锡跌3.45%报29775美元/吨，LME期铅跌1.97%报2140美元/吨。
6、人民币汇率：周一在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7514，较前一交易日上涨226个基点，夜盘报6.7522。当日人民币兑美元中间价报6.7626，调升76个基点。
—银河看市—
1、整体表现：昨日沪指高开低走，但仍然收盘小幅上涨。上证综指0.14%，深证成指0.98%，上证50指数0.08%，沪深300指数0.47%、创业板指1.08%，科创50指数0.24%。两市成交大幅放大超万亿。陆港通北向资金净流入186.14亿元，单日净买入额创2021年12月以来新高，1月累计加仓已超1300亿元，南向交易净流出69.04亿港元。昨日央行公开市场操作净投放资金990亿。
2、热点主题：一体化压铸、AIGC、培育钻石、汽车轻量化、人脸识别、大飞机、汽车热管理、通用航空、托育概念等涨幅较大；新冠疫苗、民用航空、眼科、医药电商、CRO、远洋运输、参股基金、免税概念、水产养殖等表现较弱。
3、策略建议：兔年开门红，但走势略低于预期，成交大幅增加，内外资继续分歧，内资偏谨慎，外资积极买入。春节假期各项消费数据虽复苏明显，但离正常水平还有较大差距。预计短期有小幅震荡整固需求，但波动为低仓位者投资者带来加仓机会，短期可以成长板块为主，兼顾周期和可选消费的结构性机会。
（秦晓斌：S0130617050016）
—基金观点—
1、德邦基金表示，港股转为震荡，布局侧重“一体两翼”与国企板块。由于前期利好基本消化，内地疫情防控和海外经济形势也出现了扰动，所以港股上行动能在短期有所减弱，行情重回震荡。后续展望看，短期内港股震荡格局可能延续，港股布局应更重视中长期视角，特别是港股里估值修复有望得到延续的领域。行业配置上，推荐关注以恒生科技互联网、可选消费、交运文旅为代表的“一体两翼”，以及上游周期、公用事业、电讯业这三个国企聚集领域的估值提升机会。
2、富国基金：节后A股或积极可为。行业配置上，重视成长、消费板块等。成长板块主要受益于市场情绪复苏和新年的估值切换，关注国内商用储能、光伏辅材、火电灵活性改造、海风等细分新能源行业，以及“安全”主题下的信创、军工、半导体。消费板块主要是与经济复苏直接相关的食品饮料、社会服务等必选消费、地产企业和地产链，如建材、家电、银行。估值修复主要是目前估值见底的医药行业包括CXO、创新药等。
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